L’EdiTAUX des crédits immobiliers de décembre : les projets ressurgissent, dans un attentisme pesant

Publié le 05 décembre 2024

Cet article vous a été :

Tandis que le capharnaüm politique n’en finit plus de lasser les professionnels du Logement, entre autres, le milieu bancaire scrute de son côté les réactions des marchés, partagé entre l’envie de conquérir ses premiers clients de l’année 2025 et la préservation de ses futures marges. Analyse de la conjoncture des crédits immobiliers, par Bruno Rouleau, Délégué Général de la fédération du Courtage en Crédit et porte-parole de AFR Financement.

De fait, on constate une stabilisation des barèmes avec une homogénéisation des taux toutes durées confondues (au-delà de 15 ans).

Notre baromètre mensuel des taux affiche donc ce mois-ci des fourchettes étroites, quand bien même les grilles de base des banques sont plus hautes, mais uniquement pour leur laisser des marges de manœuvre dans les décotes au regard de chaque projet.

Cela nous donne :

Prêts relais : entre 3,50 et 3,75% (taux indiqués hors assurance de prêt)
Prêts sur 15 ans : entre 3,10 et 3,50 %
Prêts sur 20 ans : entre 3,20 et 3,60 %
Prêts au-delà de 20 ans : entre 3,25 et 3,60 %.

Malgré de grandes incertitudes, les candidats à l’achat peuvent passer à l’acte

Le mois de décembre va demeurer marqué par les incertitudes : devenir du Gouvernement après les motions de censure, Projet de Loi de Finances 2025, décisions sur les sujets touchant au Logement, attitude des Etats-Unis face à l’Europe sur le relèvement des taxes douanières….

Tandis que le maintien « inespéré » de la notation de la dette souveraine française par Standard & Poor ‘s a soulagé les marchés (l’OAT TEC 10 est redescendue vers les 2,90 %), la confusion politico-budgétaire gèle les décisions importantes, notamment quant à des signes de soutien au marché immobilier. Ceci a pour conséquence de possiblement siffler la fin de l’ajustement baissier des prix immobiliers, du fait du déséquilibre structurel entre l’offre et la demande, et de l’assouplissement des contraintes réglementaires, sur les DPE notamment.

Et même si la Banque Centrale Européenne a confirmé son intention de poursuivre ses baisses de taux directeurs pour accompagner une reprise économique de la zone Euro — où l’inflation est désormais installée en dessous de l’objectif de 2 % — , les conflits armés à plusieurs endroits du globe, l’annonce de Donald Trump d’attirer les capitaux étrangers par des taux attractifs pour rééquilibrer le budget américain et de durcir les conditions des échanges commerciaux avec le reste du monde, et l’atonie des principales économies nationales européennes, laissent les banquiers dubitatifs sur la possibilité de répercuter les prochaines baisses de taux de refinancement sur les barèmes de prêts immobiliers à la clientèle.

En conséquence, pour les candidats à l’achat, les signaux sont nombreux pour se décider à passer à l’acte. Un nouveau logement pour 2025, c’est donc maintenant !

Bruno Rouleau

Bruno ROULEAU est co-fondateur et Délégué Général de la Fédération du Courtage en Crédit. Diplômé du CNAM dans le secteur bancaire, cadre durant une 20aine d’années au sein de 4 groupes bancaires. Il bascule dans le secteur de l’intermédiation bancaire en 2004, d’abord chez In&Fi Crédits qu’il rejoint peu de temps après leur création. Il en devient associé aux côtés de Pascal BEUVELET, crée avec lui l’IFIB (Institut de Formation) et l’activité de Financement Professionnel. Il y occupe aussi la fonction de Directeur des Partenariats, de l’Animation et Porte-Parole de l’enseigne. En 2010, il rejoint CAFPI au sein de la Direction Générale et du Comité Exécutif, en charge des Grands Accords, de l’Economie Sociale et de l’Organisation Interne.
Passionné par l’entrepreneuriat, il crée en 2015 son cabinet de conseil en Formation et de conseil pour accompagner les entreprises et les réseaux dans leur virage digital, notamment dans la gestion de la relation Client. Revenu dans le secteur du courtage en crédit en 2018, il retrouve d’abord In&Fi Crédits comme membre du Comité de Direction, Directeur des Partenariats et Porte-Parole, et devient parallèlement secrétaire puis Président de l’APIC, avant de passer Secrétaire Général chez La Centrale de Financement, puis Directeur de la Stratégie et de l’Innovation, et Porte-Parole chez AFR Financement, tout en étant administrateur de la CNCEF Crédits jusqu’en juillet 2024. Il est également auteur d’ouvrages sur le courtage en crédit, référent réglementaire au sein d’organismes de formation, et intervenant en Faculté des Métiers.

http://www.afrfinancement.fr